经营十二条

① 人无节制的欲望招致了金融危机

◎ 次级贷款问题的“结构”

金融危机还在蔓延，不仅美国，全世界各国政府都在努力应对，但问题看来不容易解决。美国这次金融危机是怎样造成的呢？我们来回顾一下。

美国有关机构向在买房上信用度不足的人发放购房贷款，即所谓“次级贷款”。次级贷款与普通贷款不同，为了减轻借款人的负担，开始时贷款利息很低，几年后利息大幅攀升。当时美国房地产非常火爆，房地产价格直线上升。利用这笔贷款买房，即使几年后贷款利息上升，因为房屋升值的幅度更大，所以足以应付还贷。贷款的金融公司、银行事先都这么宣传，借钱买房的人也深信不疑。借贷双方因而成交了。但事与愿违，美国房地产泡沫破裂，房价不涨反跌。

一方面贷款利息逐年增加，另一方面房子又降价贬值。购房者无力还贷，银行就把房子扣押，强行收回，不断出现大量的空置房。

还不了贷款，房子被没收，如果到此为至，问题也算告一段落。

但事情没有那么简单。美国的金融界一般都会把这种债权证券化。这种次级贷款的债权由民间金融机构买进，而半官半民的美国联邦国民抵押协会（房利美）和美国联邦住宅贷款抵押公司（房地美）将这债权证券化，并予担保。房利美、房地美两家公司把有问题的、借出去可能收不回来的债权做成证券，在全世界大量抛售。

而越是风险高的金融产品利息也高，用次级贷款做成的证券就有很高的利息，全世界很多金融机构争先恐后购买。金融机构吸引老百姓存款，要付利息，他们要用这存款进行资本运作，寻找高回报的金融产品，眼光很快被吸引到与次贷有关的证券上，想借此好好赚一笔。

但利用这个贷款买房的人一个接一个破产，将这项贷款的债权证券化后卖出去的金融商品也就一落千丈。给持有这些证券的企业、银行带来了巨额的不良资产。有一种说法，有2000万亿日元（约140万亿元人民币）的金融资产遭了殃。

因为巨额的不良资产，美国的银行几乎丧失了全部自有资金，缺少了自有资金，银行业务就无法开展，结果雷曼兄弟公司倒闭了，其他大银行也面临破产，美国政府正在注资解救。

◎ 贪婪的欲望催生的“万宝锤”——“金融衍生产品”

据说近年来金融界技术进步很快，借用许多数学家、统计学家的力量，开发出了不少现代化金融产品。什么叫金融？在我们这些老派的人看来，钱不够的人，向有钱的人借钱，归还本金时要加上利息，本来我们的金融概念就这么单纯。但现在不是这样了，要用高等数学，要搞证券化，金融界制造出五花八门的所谓“金融衍生产品”，用它作杠杆，以超出实体经济几十倍的巨大金额进行交易，产生的利润也非常可观，这个“金融衍生产品”在世界范围内被买卖交易。

金融方面我是外行，很无知，什么也不懂。有一次，我问一家大银行的行长：“金融衍生产品是什么？”行长说：“我也不晓得，我们银行里，只有搞这个产品的、特殊的专业人员才懂，我不懂。”这些“金融衍生产品”非常复杂，甚至连银行行长都一头雾水。

我们生活在实物经济中，特别是日本，以制造业支撑经济。为了生产产品，就要购买原材料，募集人才，从早到晚认真工作，就是说要付出辛勤的劳动。然而金融界只要使用电脑，就可以获取巨额利润，真是能点石成金的所谓“万宝锤”。

最近十年来，出现一种动向，就是依靠这个“万宝锤”来经营整个国家。特别是美国和英国最有代表性。纽约的华尔街和英国的伦敦城，都聚集了全世界的金融机构。其他许多国家也都希望将自己的大城市建成金融中心，吸引世界各国的金融机构。做金融不要资源也不要设备，赚钱最快，又可搞活经济。

实际上，那些从事“金融衍生产品”的专业人才，那些将债权证券化后出售的人们，他们对这些产品的内容，这些产品到底是怎么一回事，也一知半解。在这次金融泡沫破灭的过程中，对这些产品会带来怎样的风险，听说他们自己一点也不清楚。因为太复杂了，都是专家反复测算的，大家都愿意相信它肯定安全，拿它交易买卖没问题，所以它一旦破灭，所有的人都惊惶失措。

只要笔和账本，甚至只要电脑，就能够驱动世界上的资金而获取利润，换句话说，“轻轻松松赚大钱”这种倾向，促成了资本主义最尖端、最时髦的技术。利用这种所谓“金融工学”来把经济搞活，被称为“进步”。我们搞实业的人看到这种情况，就会觉得只做制造业已没有多大意义，应该介入金融。事实上已有不少企业涉足金融业，还有很多企业正想参与进来。

比如通用电气公司（GE），是高科技企业，属于制造业，发展到生产原子能发电设备、喷气式发动机，但听说这个公司利润的大半来自公司的金融部门。现在面临破产威胁的通用汽车公司（GM），据说过去也是作为主业的汽车领域利润少，而副业的金融领域利润多。

名义上的产品制造企业却要依赖于金融。不仅美国，日本也如此，从事制造的企业涉足银行业务，甚至流通行业中也有涉足金融的企业。

不仅金融界，搞实物经济的产业界都一致认为，能轻松赚钱的就是金融，做金融划算，向金融投入力量，金融在膨胀，这就是现状。

“轻轻松松赚大钱”，换句话说，就是不劳而获、少劳多获，这种不知餍足的欲望催生了新的金融产品，并不断向全球扩散。这次金融危机的根本原因就在于此。追根究底，人的贪婪，无止境的欲望，贫瘠的心理，就是此次危机的根源。

② 人类的历史是一部欲望膨胀的历史

◎ 人类本是“生物圈”的一员

在这里我们变动一下时间的轴线，俯视我们人类发展的历史。

137亿年以前，由大爆炸产生了宇宙，据说我们的地球从诞生至今已有46亿年。在这46亿年中，人类从非洲诞生是700万年以前，然后人类逐渐进化成为现代人，即智人。就是说人类成为智人以后的历史并不太长。

在森林中采集果实，摘取草木的嫩芽，在河中捕鱼，在山上狩猎……初期的人类以狩猎采集为生，在地球生物圈中参与循环和共生。

如果自己吃得过多，周围可吃的食物就会减少，自己将无法生存。所以必须与这个生物圈共生，保持和谐。人类的生存环境苛刻，有时难免饿死，抱着对饥饿的恐惧，人活得相当艰难。

◎ 由农耕畜牧产生了“人类圈”

大约在1万年前，人类逐渐脱离狩猎采集的生存方式，开始了农耕畜牧的生活方式，把野兽作为家畜来饲养，喝家畜的乳汁，吃家畜的肉。在山上捕到动物以后并不立刻吃掉，而是作为家畜饲养起来。

同时又开始了农耕，种植、培育小麦和稻子，人工生产谷物。从狩猎采集时代进入农耕畜牧时代。

自己持有生产手段，自己生产谷物，自己饲养家畜以供食用，人类进入畜牧农耕时代后，生活稳定了，生活水平提高了，出现了富裕的村落。而在这之前，人类只能得到大自然恩赐的东西，处于食物链当中，与其他生物共生。进入畜牧农耕时代后，人类从生物圈中独立出来，形成了自产自食的生存方式。

本来必须与其他生物共生的人类形成了“人类圈”，在这个圈内形成了人类独特的生活方式。在地球上制造了“人类圈”，与其他生物不同，人类可以独立出来，过自己的生活。从这时起人类可以按照自己的意思、自己的想法、自己的意志自由地生存。

在狩猎采集时代，人类仅凭自己的意志无法生存，必须遵从自然的规范、自然的意志。但形成“人类圈”之后，人类不是靠自然的规范、自然的意志生活，而是获得了凭自己的意志自由生活的权利。

◎ 获得驱动力后加速膨胀的欲望

两百多年前，英国掀起了工业革命。蒸汽机的发明让人类获得了动力。从此以后，在“人类圈”中获得了动力的人类能动地促进了地球上物质的循环，结果使“人类圈”迅速扩张。

因为获得了动力，人类就按照自己的意志、自己的想法、自己的愿望去征服自然、利用自然，发展了人类居住的社会，构建了优秀的近代物质文明社会。

人类还在追求更加富裕、更加便利的社会，以这种欲望为基础，并将这种欲望变为强烈的意志，以此作为引擎，促进了科学技术的发展。随着科学技术的进步，又促使近代文明社会进一步发展。而这个文明现在正面临危机。

然而，社会发展到今天，人类仍然为永无止境的欲望所驱使，相信大量生产、大量消费就是“善”，就能让经济发展，让人类富裕，并朝着这个方向一路狂奔。盲目相信将经济馅饼做大就是“善”，崇尚用过就丢的消费模式。这样就必然给地球环境带来极大的威胁，谁都知道地球资源有限，这种大量生产、大量消费的生活方式必将难以为继，资源必将枯竭。但是人类却贪得无厌，还要制造更加富裕、更加幸福的文明社会，以不可阻挡之势，在这条路上迅猛前进。

我认为，正是这种“无限度地创建更富裕、更幸福的社会”的欲望引发了这次金融危机。我们所从事的实物经济领域，要做得更大、更富裕总有极限。期望经济更迅速、更有力的发展，就需要金融业的发展，正是这种期望导致了今日的危机。

◎ “靠人类的智慧就能构建无限幸福的社会”乃是幻想

前面提到，1万年前，人类在地球上建立了“人类圈”，脱离了过去生存的生物圈，并依靠自己的智慧和意志，利用地球上的各种资源，征服自然，创造了伟大的文明。

但人们认为这种文明可以无限发展，就是说，无限扩展人类的欲望就是进步。这么想这么做的结果，使我们人类破坏了环境，给地球投下了阴影；这次又使金融危机突然袭来。这就是我对这个问题的解释。

人们相信，只要运用人类的智慧和意志，就能创造无限幸福的社会。我认为，这是人类抱有的一种幻想。再这样走下去，已经可以看到这种幻想破灭的前景。

比如，40年后的2050年，世界人口或许将突破100亿。届时地球能确保这100亿人口的粮食和水吗？维持当代文明的能源够吗？许多人对此敲响了警钟，却找不到这个问题的答案。多数人认为这个问题到时总能解决。“人类利用自己的智慧努力生存至今，只要利用各项科学技术，今后总会有办法解决吧。”但我认为这就是人类的幻想。

回顾迄今为止人类创造过的文明，无论是埃及还是美索不达米亚，盛极一时的古代文明，都变成了废墟，呈现在我们面前。曾经那样辉煌的文明为什么突然消失了呢？我认为，那些废墟就是我们现代文明的警钟。

③ 企业家的使命就是保护员工及其家属

◎“利他之心”才能拯救文明的危机

我一直给大家讲，我们在经营中小企业，许多人都认为我们的事业没有什么了不起，但是，不管是5人也好，10人也好，我们都有员工，员工又都有家属，保护员工及其家属的生活是我们的责任。

在日本的产业界，中小企业的数量占了99%，在中小企业就业的员工人数，占到日本实业界人数的70%。在大企业里工作的人只占一小部分。

不管5人也好、10人也好，为了使这些员工及其家属不至于流落街头，大家都在努力经营企业。同时这种努力也从根本上支撑了日本的产业界。

正因如此，我一直对大家讲，一定要把企业经营好，为了经营好企业，各位经营者必须提升自己的人格，经营者缺乏高尚的人格，企业就很难顺利发展。

经营企业必须追求利润，为此，人们往往认为没有贪欲之心，做不到冷酷无情，就无法经营企业。然而，这是错误的。恰恰相反，如果没有同情和关爱之心，缺乏美好的心灵，经营无法顺利进行。

在我们这个“盛和塾”里，塾生之间，不管是谁，在平时的谈话之中，经常使用“利他之心”这个词。我们就是这样的团体。在日常交谈中脱口而出“利他之心”这种词汇的团体，我想，可能只有我们“盛和塾”吧。

“利他之心”非常重要，关爱对方之心非常重要。如果没有它，企业就难以顺利经营，也难以提高企业的利润，大家对此都有切身体会，所以在日常的经营活动中实践利他行为。

我认为，就是现在，让全世界的人们接受“知足”、“利他之心”的观念，从根本上改变人类迄今为止的生活方式，这种大转变的时候已经到了。如果人类不做出这样的决断，近代文明就将坠入灭亡的深渊。

④ 应该改变的是企业家的“心”

◎ 强化规制不能避免重蹈覆辙

美国政府、金融界、经济界，以至于全世界的财经界，都认为之所以爆发此次金融危机，是因为规范不健全，机制不完善。所以大家都主张要大力制订严格的制度，修改法律，加强监管，使这样的危机不再重演。我想这方面的工作很快就会展开。

但认真想一想，不久前美国的安然公司、世界通信公司，以及美国有关大企业都因做假账等丑闻而纷纷倒闭。为了防止企业经营者的不诚实行为导致企业破产，美国政府和经济界修订了很多法规，加强企业经营的透明度，建立公开的会计制度。大企业的经营者因谋求私利而采取不正当不诚实的行动，给整个社会带来莫大的损害，为了监督他们，美国制定了《2002年公众公司会计改革和投资者保护法》（简称“SOX法”），对企业的财务会计进行双重甚至多重的检查审核，为此需要大量繁杂的作业，要动用庞大的会计师和律师队伍。

比如，对公司的财务会计进行审核的注册会计师和律师们，他们担心万一审核工作有疏漏，没有发现问题，自己要承担责任，所以需要对这些注册会计师和律师们的审查工作进行再审查，又需要另一批注册会计师和律师。设立这种双重、三重的再审核制度，花费庞大的费用，来监管大公司的财务决算。不仅是美国的企业，甚至还包括在美国上市的日本企业，为了审计，要花费很大的成本。

但是不管机制多么健全，规范多么严密，居心不良的经营者不可能杜绝。关键是经营者的“心”，必须彻底改变这颗“心”才行。

这次金融危机发生后，为了防止重蹈覆辙，全世界都会考虑加强监管。但这不过是一种善恶的智力竞赛，如果不改变人的道德观念，同类事件肯定还会继续发生，不法行为还将层出不穷。