以交易为生

有些开发计算机化交易系统的交易者相信他们所谓的最佳固定比例的交易，即资金量的“最佳固定比例”。他们在每一次交易中投入的资金量比例取决于一个公式，这个公式与其交易系统的绩效和资金规模有关。这是一个很复杂的方法，但是不管你用不用，都可从中吸取一些不错的思想。

拉尔夫·文斯在《组合管理公式》一书中曾提到过：①最佳固定比例不断改变；②如果你投入的资金量超过最佳固定比例，你不会从中受益，最终反而会破产；③如果你投入的资金量小于最佳固定比例，你的风险呈算术级数下降，但你的收益却呈几何级数下降。

按照最佳固定比例交易从感情上很难让人接受，因为这样做会导致85%的亏损。只有那些真正的风险资金才会尝试这种方法。值得注意的关键点在于，如果你投入的金额超过最佳固定比例，那你输定了。教训是：当把握不准时，就少投入一点。

资金管理原则的计算机化测试证实了好几条传统原则。最大损失交易是衡量任何系统财务风险的基准。亏损取决于反向趋势的运行长度，这是无法预测的。分散投资能减少亏损。你可以在不同的市场用不同的系统进行交易，以实现分散投资。但密切相关的市场，如外汇市场并不能实现分散风险的目的。小本经营的投资者只能遵守一条简单原则：将所有鸡蛋放在一个篮子里，然后像鹰一样看住这只篮子。

根据文斯的说法，计算机测试证实了数条通用的资金管理原则：绝对不可以加仓摊平；绝对不能追缴保证金；如果必须减仓，就先减掉亏损最严重的仓位；立即认错损失最小。