3 未来新产业
经历过多次跌宕起伏的经济繁荣和危机的人,都会观察到这样一个现象:
每一次经济危机过后,一些旧的行业会失去很多工作,而且这些工作永远不会再回来了。曾几何时,股票交易员被人们看成是最好的职业,但是在上一次金融危机已经过去十年后,今天这个行业的从业者数量依然没有达到金融危机前的水平。图30.1所示的是金融危机前后瑞士联合银行(UBS)交易大厅的照片,在大量的工作被计算机取代之后,曾经繁忙的交易大厅如今门庭冷落。
但另一方面,金融危机后美国的失业率却在不断下降,到2019年已经降到了4%,这比金融危机之前还要低(5%)。这说明当旧的产业被淘汰时,新的产业也就诞生了。而“下一个Google”这样的新星就可能诞生于那些新行业、新领域。今天正处在以摩尔定律为核心的传统IT产业向以数据为核心的智能产业转变的新旧交替的阶段,一些领域可能会孕育出新的伟大公司。我们不妨看一看那些正在兴起和可能兴起的,体量又足够大的领域,是否具备诞生一家千亿级市值伟大公司的可能性。
3.1 新能源
使用太阳能和其他可再生能源本是人类应该努力的方向。但是被以奥巴马为首的美国民主党人和一些华尔街的吹鼓手一炒作,说成是解决全球温室效应立竿见影的方案和未来能源的来源,这就是泡沫了。无论在中国还是在美国,上市的太阳能公司的股价都被炒得像2000年泡沫时代的互联网公司一样高。毫无疑问,一些太阳能公司一度成为了股市上的明星,但正如我们前面讲的,不能盈利,靠政府补贴的企业只能是昙花一现的幻象,不可能是改变产业的伟大公司。在美国那些充满泡沫的新能源公司中,最具讽刺意味的就是奥巴马最欣赏的Solyndra太阳能公司,它在获得了美国政府5亿美元的补贴后,很快(2011年)便宣布破产,以至于美国联邦调查局不得不调查这个明显是错误的投资背后是否有猫腻 事实上,奥巴马担任总统期间,高估了太阳能和风能这两种新能源对经济复苏的作用,投入大量资金后,没有产生什么效果。受美国另一位鼓吹新能源的政要戈尔的影响,凯鹏华盈在10多年前融了一轮投资新能源的基金,这不仅成为这家传奇风险投资基金回报最差的一支基金,而且耽误了该基金对社交网络和移动互联网技术的关注。在中国,众多光伏企业也比Solyndra好不到哪里去。
为什么在可预见的未来,太阳能和风能的利用那么难?简单来讲就是成本太高,影响力太低。
先说说成本,今天的太阳能发电成本已经降到了每度电0.1美元左右,看上去和美国的电费(也是0.1美元左右)差不多。但是,太阳能板发电的时候你可能不需要电,而在你需要用电时(晚上占大多数)它却不发电。电力公司于是低价收购电再高价卖出,因此,安装太阳能发电设备实际上是“赔本买卖”,全靠政府补贴。至于人们说它环保,那是因为西方国家自己不生产,将污染很重的生产设备和将来太阳能板的回收放在了中国。至于风能,情况要比太阳能好一些,但它的问题是有风的地方(比如中国的新疆)不缺电,而缺电的地方没有风(比如中国的沿海城市),电力输送成本并不低。此外,过于密集的风力发电机会改变局部的气候,这也是过去没有认真考虑到的负面因素。
有人可能认为,随着科技的发展,太阳能的发电效率会提高,也许能够盈利。但是,这个效率的提高可没有一个摩尔定律之类的规律来保证。事实上,基于硅片的太阳能发电的效率在过去8年里提高不过30%左右。此外,全世界硅片的价格也没有下降,也就是说光伏太阳能发电的成本继续下降的可能性有限。目前,唯一的希望是在储能方面能够有所突破,这样白天发的电可以在晚上使用,而这又依赖于电池技术的进步。从某种意义上 ,诞生一家市值千亿美元的电池公司,比诞生一家同一规模的太阳能公司或风力发电机公司可能性更大。
相比太阳能和风能,其实世界上还有很多可以利用的清洁能源,比如核能和页岩气,它们的发电成本更低(核电的成本每度只要0.06美元左右),我们会在后面介绍它们。这些能源其实也在和太阳能及风能竞争,而目优势更大。
接下来看看影响力。2018年太阳能和风能发电的装机量占全世界发电能力的7%(但是真实的发电量没有那么高),这一比例看似不低,但是大部分都安装在欧美发达国家,那些地方本来污染就不很严重,温室气体排放在全球的占比也不高。因此,大家感觉不到这些清洁能源给环境带来了多少好处。近年来,采用太阳能和风能最积极的德国,也放缓了继续安装新的光伏发电和风机的步伐。
相比太阳能和风能,核电站其实是更清洁、更便于利用的能源,而目几乎是取之不尽用之不竭。法国是全世界核能率最高,也是民用核技术最好的国家。核能几乎给法国提供了全部的电力,法国不仅自己用不完,而且还可以出口到周边国家,还能够用于电解水制造氢气—一最清洁的燃料。如果全世界都来学习法国,全球温室气体排放问题就已经解决了。
当然,可能有些读者会为“放射性污染”担心,但是核电站真正造成的人员伤害并不多,甚至远不如每年采煤而伤亡的人数多 另一方面,核物质在自然界广泛存在,少量的放射性在我们周围随处都有,只是通常剂量微乎其微,不会伤害我们而已。核电站的核废料都是打深井掩埋,能够辐射到地表的,比天然存在的还要少。认为核电站会造成污染,首先是对核电的误解,其次是很多国家政府不愿意向公众公开核反应堆的真实情况,给人们带来不必要的恐慌。采用核电的另一个好处是,今天的核反应堆(已经是第四代了)使用的核燃料成本几乎为零。为什么呢?因为现在的核反应堆可以将核燃料中的80%—90%加以利用,而早期的只能利用5%,剩下的作为核废料深埋了。这些核废料都没有乱扔,而是做好标记并妥善保存的。现在只要把这些所谓的核废料取回来再利用,就可以满足今后全球60年的电力需求。这应该是解决世界能源问题并降低二氧化碳排放量最有效的办法。正是看到了核能的这种前景,日本著名的工业公司东芝收购了美国西屋电气的核能产业,试图打造一家世界级的核电公司。但是,由于之前(2011年3月)发生了日本福岛核电站泄漏事件,引发了不少国家的核恐慌,核能发展的路途变得曲折而漫长。不过从长远来讲,核电的前景相当广阔,当然受益的应该是当今一些大型工业公司,而非初创公司。
除了核能,页岩油(Shale oil)和页岩气(Shale gas)近年来也倍受关注。它不显山不露水地发展了几十年,突然一夜之间冒了出来,大家都称之为页岩油气的革命。
地球上的石油和天然气储量其实并不算太低,但是很多都难以开采(特别是天然气),因为它们分布在厚度较大、分布面广的页岩烃源岩地层中,被称为页岩油气(Shale oil and gas),其中以天然气为主。过去这些页岩油气开采起来技术难度大,成本高,并未受到重视。但是,从2000年到2014年,全球石油的价格一直维持在一个非常高的水平,使得开采页岩油气有利可图,美国和加拿大的很多小公司因此发明了各种开采页岩油气的新技术。经过多年努力,这项技术渐渐成熟,使得以合理的价格获得石油和天然气成为可能。根据目前世界上主要开采页岩油气公司的成本估算,只要原油价格维持在每桶50美元左右,页岩油气的开采就能盈利。正因如此,今天全世界石油的价格也很难像2007—2008年那样长期大幅度超过50美元/桶。
页岩油气是怎么一回事呢?我们先讲讲页岩油,它是渗透在岩石中的石油,但是用常规方法是吸不出来的。页岩油的开采方法是通过一系列化学反应,把渗在岩石中的石油“挤”出来 页岩油的储量大约是我们现在用常规方法开采的石油储量的3—4倍,相当可观,开采技术也日渐成熟。
再讲讲页岩气,它在全球的储量非常丰富。截至2013年,探明储量为456万亿立方米,其中一半可以开采出来,相当于人均3万多立方米,一些专家估计页岩气的潜力大于常规天然气 页岩气的另一个特点是分布非常广泛,不像石油分布那样集中,在整个美洲、中亚、前苏联地区、中国、中东到北非都有丰富的页岩气储量,其中中国储量最大。当页岩气开采技术成熟时,其实已经为全世界找到了一种价格合理、能够替代石油和煤,而且相对清洁的能源。
2009年,美国以6240亿立方米的天然气产量首次超过俄罗斯,成为世界第一大天然气生产国。再加上页岩油的开采和合成,美国能源消费长期依赖进口的局面将会发生逆转。
到了2015年12月,美国国会20年来首次批准出口石油 此后,作为清洁能源的天然气成为美国主要的出口产品。到了2018年中美贸易战时,是否购买美国天然气成了中国贸易谈判的一个筹码。这主要是因为在发生了页岩油气革命之后,美国天然气的生产能力实在太强,几乎到了买多少有多少的地步。页岩油气的革命甚至改变了美国的中东政策,从过去在以色列和阿拉伯国家之间寻求平衡,慢慢转向更多地支持以色列。2017年,美国政府终于兑现了它在22年前(1995年)的承诺,将美国驻以色列大使馆搬到了主权仍有争议的耶路撒冷地区。这引发了很多阿拉伯国家的反对,但是美国敢这么做,是因为不再担心阿拉伯国家在石油上卡脖子了。
页岩油气革命是一场实实在在的能源革命,但是在这个领域很难诞生一家千亿美元级别的公司,因为这场革命是由许许多多的小企业一同完成的。正如前面分析的那样,在这个行业无法像IT行业那样做到赢者通吃,因此也就无法在短期内形成主导整个行业发展的大公司。
3.2 生物和制药技术
人有生老病死,谁都无法回避。人一辈子总得看病吃药,甚至我们花在吃药上的钱比花在吃饭上的更多 (美国一个家庭的保健费用每年要花掉上万美元,而吃饭可花不了这么多,当然天天下馆子挥霍的除外)。即使花了这么多钱,我们依然对很多疾病束手无策。随着世界人口的增加,寿命的增长,人口老龄化及保健覆盖率的提高,全球对于医药的需求,甚至可以说是依赖性也越来越大。因此,诞生一两个革命性的生物制药和医疗用品(包括治疗方法和器械)公司是非常正常的。
30多年前出现了基因泰克和安进(Amgen)两大生物公司,易然规模上它们依然无法和传统的制药公司辉瑞和默克(Merck)相比,也没有能进人千亿美元俱乐部,但是它们在各自相当大的领域里,主导了全球的市场。这两家公司都是靠生物技术研制抗癌药物的,安进每年有140亿美元的营业额,是全球最大的制药公司辉瑞制药的1/3,同时它的市值达到了500亿美元,超过辉瑞的1/3。而基因泰克在被瑞士罗氏制药收购以前,比安进更大一些。基因泰克和安进的抗癌药可以杀死99%,甚至更多的癌细胞,可以延长人类的生命。但是,只要有一个癌细胞还活着,并产生了抗药性,它就可以按几何级数增长的速度繁衍并最终不可控制。基因泰克和安进的产品无法解决这一问题,因此未能更上一层楼,开创一个制药业全新的领域。但是,在今后的10年里,随着生物技术的发展,特别是干细胞技术的发展和潜在应用,很有可能出现比基因泰克和安进更成功的生物技术公司,毕竟人类的需求和市场是现成的。
阻碍生物技术从研究到临床应用的最大阻力反而来自医学界本身,包括现有的制药公司、医院,甚至包括美国食品与药物管理局(FDA)。在美国,医疗行业是一个非常具有保护性同时排外的行业,它的从业者,从制药公司到医院和医生的收入都非常高。虽然它们内部有竞争,但是对外它们非常注意保护既得利益。所以,不管是个人还是新的公司都很难进入这个行业。这其中,以FDA最甚,以至于很多现有的大公司也为之头疼。
在美国,凡是药品,不包括维生素等营养品,上市销售或用于临床试验,都要经过FDA的批准。这个过程不仅漫长,而目难度之大超乎外界的想象。FDA审批制度和过程的本意是减少药物(和治疗方法)副作用带来的医疗事故。在1959年以前,美国的药品管理较松,什么药有效没效、有害无害都能上市。1959年,鉴于美国药品疏于管理带来的很多医疗事故,凯弗尔(Carey Estes Kefauver)参议员提案扩大FDA的监管范围。美国国会于1962年通过了Kefauver-Harris修正案(Kefauver-Harris Amendment),规定所有上市的新药必须有“足够的证据”证明比现有的药物有效,同时是“安全的”。这一修正案授予FDA对所有制药公司的生杀大权。
Kefauver-Harris修正案和FDA监管在提升美国药品安全性的同时,也大大限制了美国制药业的革新和发展。在一种新药(或治疗方法)发明出来并完成了大量动物实验后,发明者要向FDA申请进行临床试验,做完一期二期临床试验,才有机会在医院普遍试用,然后申请上市。每次申请都要提供大量数据,证明新药不仅比旧的有效,而且是安全的。但临床试验很难找到完全公平的对比条件(动物实验比较容易),要让FDA认可新药的功效非常困难。整个新药实验的周期,从临床试验到医院试用,非常漫长,需要几年甚至更长的时间。上个世纪70年代,14种最重要的新药中,有13种是在美国以外率先上市的,可见通过FDA的审批有多么艰难。但是,即倬在其他国家,包括中国,批准一款新药上市的周期都不会太短。人类到目前为止发明了大约1万种药品(中医每次剂量不同的处方不算在内),通过主要国家批准上市的只有5000多种,剩下的一小半都还在走流程,药品的审批已经成为制药业和医疗行业发展的瓶颈。
到了20世纪80年代中期,由于FDA迟迟不肯批准一些抗艾滋病新药的倬用,造成很多病人的死亡,美国国内对FDA的批评声日涨,甚至针对FDA爆发了大规模的抗议行动。迫于压力,FDA不得不加快那些用于“救命”的新药审批进程,同时允许病人有可能倬用这些尚未上市的新药,即病人有权倬用尚未被批准的新药。即倬有了这些改革,鉴于FDA的审批制度,任何新的生物技术都无法在几年里投入临床应用,任何新兴的生物公司不可能复制Google的奇迹,在几年里一下成长起来。在中国,对新药的研发原本没有太多的约束,有希望吸引世界上生物科技的精英到中国创业。可是由于过去管理过松而导致医疗事故频频,现在在中国批准一款药品上市并不比美国更快。
阻碍生物技术应用的另一大障碍来自于伦理的考虑,其中和基因相关的技术在应用甚至研究中的阻力最大。2009年,思想开放并热衷新技术的奥巴马就任美国总统后,易然开放了对以干细胞研究为中心的基因技术的研究,但是,在过去的10年里这方面的研究近乎停滞,很难在短期内看到革命性的突破。事实上,从我在写这本书第一版算起,已经过去了九年,全世界在干细胞研究上尚未有太多的进展,更何况即便这方面技术在研究上有所突破,在应用上还会受到社会伦理的挑战。
全社会对生物和医疗技术的需求是巨大的,2017年美国医疗保健花掉了GDP的17%。如果按这个增长速度继续花,那么到了2021年,这个比例就会上升到20%左右,这是美国国力无论如何都难以支撑的。美国债台高筑的第一大原因,就是医保费用的人不敷出。此外,在美国还有两件让社会割裂的事情都与此有关,其中一件是被称为奥巴马医保的全民健保计划,另一件则是到底有限的税收该用于为无收人和非法移民提供医保,还是用于基础设施建设和社会安全。
要解决上述问题,靠医疗系统本身是做不到的,需要从外界颠覆现有的系统。
3.3 大数据医疗和IT医疗
在过去的半个多世纪里,医疗技术和医药科学的发展远远滞后于IT技术的发展,并目很少受益于后者的技术进步。因此无论是医疗行业,还是IT行业,都在考虑如何利用IT技术帮助医疗行业进步,特别近十年来大数据技术和人工智能技术的发展,给予医疗这个市场巨大,历史悠久的行业带来了新的希望。
2013年,Google成立了一家全资的IT医疗子公司Calico ,并且聘请了生物制药领域最有名望的领袖人物、基因泰克前CEO、苹果董事会主席阿瑟·李文森(Arthur Levinson)博士担任这家新公司的CEO。为什么互联网公司要进入医疗行业,为什么功成名就的李文森要到这家新公司创业呢?我们不妨听听李文森博士自己怎么讲。
李文森博士认为在过去的20年里,医学进步其实非常缓慢,只有IT技术结合生物制药技术,改善人类健康状况才有希望。李文森博士用他所熟悉的治疗癌症的例子来说明这个问题。他讲,易然攻克癌症是人类的一个梦想,但是迄今为止没有一种特效的抗癌药能够治愈癌症。过去医学界还试图研制这样的抗癌药,但是今天,医学界认识到,由于癌细胞本身的基因会变异,因此并不存在这样一种万能药。基于这一共识,医学界改变了治疗癌症的思路,那就是针对特定患者(不断变化的癌细胞),研制特定的药物,从理论上讲,只要研制的速度超过癌细胞变化的速度,癌症就可以治愈了。
按照传统的研究思路,科学家们应该先研究病理,找到解决方法(比如阻止具有某种基因的癌细胞蛋白质的合成),然后找到相应的药物,进行各种动物实验和临床试验。这是我们前面提到的强调因果关系的工作方法。但是,按照这个思路,为每一位癌症患者研制一种新药是很难办到的。目不说制药公司能否安排一个专门的团队为一个特定的患者服务,就算是能做到这一点,研制新药的成本也是患者无法负担的一一平均一个人要10亿美元。事实上,不仅研制抗癌药成本高周期长,在美国,任何一种有效的处方药研制都是如此。10年前,任何一种新药的研制就需要10年以上的时间,10亿美元的成本。今天这个过程不仅没有缩短,而目还增加到了20年,而研制的成本也上升到20亿美元以上,今后时间和成本都还会增加。
针对这种困境,李文森等人想到了利用大数据来解决问题。他估计,采用大数据有望实现针对每一位癌症患者量身定制药物和治疗方法,而成本可以从每个人10亿美元降至人均5000美元左右。
大数据对医疗诊断的另一个主要的应用在于将人类的基因图谱和各种疾病联系起来,从而找到可能致病的基因,并目设法修复。如果这件事情能够完成,那么不仅有希望治愈很多过去因为基因缺陷引起的绝症(比如癌症、帕金森综合症等),甚至有可能逆转人类的衰老过程。李文森博士介绍,采用传统的医学研究的方式,要想找到导致老年痴呆的基因并且找到治疗方法,在他有生之年(1950年出生)可能是看不到的,但是利用大数据,则有可能办到。这就是他为什么会在六十多岁的高龄重新开始创业的原因,而Google仅第一期就为这个项目投入了10亿美元,此后还不断地投人巨资用于研究。可以想象,未来在这个领域获得成功的公司,必然是一个改变世界的伟大公司。
在Google之外,人类长寿公司也在开展与Calico类似的研究。这家公司的创始人是基因测序领域的先驱、著名科学家温特(Craig Venter)博士,他说服了一些医疗机构,特别是加州大学圣地亚哥分校的医学院将病人真实(未屏蔽个人信息)的医疗数据拿出来,研究基因和疾病之间的联系,以便帮助进行个性化制药。该公司有很多重量级的客户,包括著名的基因泰克公司。据基因泰克的科学家讲,目前的各种抗癌药其实只对有某些基因特点的人非常有效,而要研制出对其他基因特点的人有效的药品,就需要分析和处理上千倍的个人基因信息,这在过去成本高得无法承受,因此他们和人类长寿公司的工程师们合作,通过大数据分析和人工智能学习,试图找到基因以及其他医疗数据和表征或者结果(Outcomes)之间的联系。这样一方面能够加快新药的研制速度,降低成本,另一方面可以根据患者特定的基因进行个性化制药。
在距离Google不远处,Google的前高级副总裁胡贝尔(Jeff Huber)所创建的圣杯公司装配了全世界最多的基因测序仪器(按照测序的能力计算,而非简单的数量),正在紧锣密鼓地研究癌症的早期检测问题。圣杯公司源于全球最大的基因测序仪器公司Illumina的一个内部项目一—通过检测人体血液中异常的基因,及早发现肿瘤。后来,在Google、盖茨、贝佐斯和乔布斯遗孀的共同支持下,该项目独立成圣杯公司,由胡贝尔担任CEO。圣杯公司检查癌症的方法是通过抽血进行基因检测,如果人体内出现了癌细胞,一些癌细胞的基因会体现在血液中,通过这种方法有望在癌症一出现时就发现。这种检测的成本比做全身高精度核磁共振(在中国目前是10万人民币以上)要低得多,Grail希望能够降到500美元以下(4000元人民币以下),这样就可以进行癌症普查,并且经常性地做检查。Grail可以通过验血给出四个结论:
1. 是否有癌症;
2. 如果有,长在了哪里?因为不同癌症的癌细胞基因不同;
3. 如果有,发展的速度如何?一些癌症发展很慢,有些甚至会自愈,但是有些发展很快;
4. 如果有,它对放射性是否敏感,对某种药物是否敏感?这样就知道应该如何治疗了。
这种方法还可以对癌症的发展情况、治疗情况进行监控,因此被认为是颠覆当今医学的革命。圣杯公司的核心技术,简单地讲就是大数据+机器智能+基因测序和分析。在美国,员工只有几百人的圣杯公司已经成为下一代医疗的标杆企业。世界上很多著名的医院、药厂都已经或将要开始与它合作。在圣杯公司第二轮融资中,以强生制药、默尔克、施贵宝等为代表的大药厂占了大部分,以高盛和拜尔斯(Brook Byers,凯鹏华盈KPCB中的B)为代表的投资银行和风险投资,以及以腾讯和香港陈氏兄弟为代表的亚洲资本,一同对它进行了投资。加上早期给它投资的Illumina、Google、盖茨和贝佐斯,可以说它得到了全世界半个IT行业、半个医疗和医药行业以及半个投资领域的背书。出于对圣杯公司创始团队的信任,以及对它技术的看好,更重要的是对这项事业的支持,我的基金也对它进行了投资。关于胡贝尔和圣杯公司更多的细节,大家可以参见拙作《态度》。
大数据医疗近年来非常热门,有很多公司拿这个概念炒作,但真正做事的比较少,能有所作为的就更少。很多IT企业其实并不具备成为大数据医疗公司的可能性。我们在前面 到,建立起基因、健康数据和(疾病)表征的对应是非常重要的,而这点大部分IT企业就做不到。找不到这种对应,即使发现一个人的某一段基因和其他人不一样,但对此会产生什么结果,大家并不知道。Calico公司的创始团队除了Google的IT工程师,主要是以李文森为首的基因泰克的科学家,他们是生物系统(Biosystem)方面的专家,但是即便如此,也只能把握IT医疗研究的大方向,很多具体的研究工作都给了大学、医院和其他公司。此外,Calico公司还与美国著名的斯坦福大学医学院以及杜克大学医学院在个人医疗数据方面展开了很深入的合作。即便有了这样的支持,李文森依然认为十年内未必能看到什么让人眼睛一亮的成就。类似地,圣杯公司易然得到了那么多明星企业和投资人的支持,也没有计划在短时间里盈利。
大数据和IT医疗行业市场足够大,需求足够强,一定会诞生未来的苹果和Google,但是这件事做起来难度也很大,需要有足够的耐心和踏踏实实做事情的精神。
3.4 新绿色农业
农业(指广义上的)是人类最古老的产业。过去的几百年里,农业从来就被认为是每况愈下,在国民经济中越来越不重要的行业。很难想象农业和高科技会有什么联系。但是在历史上农业确确实实促成了一个重要的工业领域的诞生一一化工工业,并且这支撑着另一个领域一一生物技术。
从人类出现到约100年前的漫长岁月里,人类始终没有能很好地解决温饱问题。全世界绝大多数人被拴在土地上和庄园里,辛苦一年勉强生产出全世界够吃的食品。每逢风调雨顺,政治清明,温饱就暂时不成问题,否则就会有相当大比例的人口处于饥馑的状态。这里面的原因主要有4条:缺乏机械,缺乏水电,缺乏肥料和农药,缺乏良种。100多年来,尤其是19世纪70年代以来,在西方一些发达国家,这4个问题基本得到解决。西方工业直到二战前,基本上以机械工业为主导,在19世纪末农机开始在西方国家倬用,并在20世纪初得到普及。
有了机械和化石能源(石油、煤和天然气),世界上的农田基本建设在短短几十年间基本完成,基本上做到了旱涝保收。而20世纪初,化工工业得到了长足的发展,造就了道尔化学、杜邦化学公司这样当时的高科技公司。从社会影响力来看,当年的杜邦公司可一点不比今天的微软和苹果差。这些公司将农业转变为生产粮食的“工业”,以致一个农业工人就能完成过去十几个人的劳动量。
第一次世界大战以后,随着对基因的了解和生物科技的发展,人类在短短的几十年里,培养出的“良种”超过了20世纪以前人类历史上的总和,解决了农业的单产问题,释放出大量的耕地提供给城市化发展。到20世纪末,全世界除了有战乱和独裁统治的地方,没有人们吃不饱的国家。
凡事都有好坏两方面,随着工业化向农业渗透,以及生物技术,主要是转基因技术在农业中的推广,一方面农业的收成成倍增加,而成本又降得非常低,倬得全世界总体上由“不够吃”变成了“吃不完”。在西方的主要农业国,是在为生产的东西太多没人要而发愁,在法国甚至出现葡萄酒比矿泉水便宜的怪事。另一方面,全世界的人却“越吃越不健康”,除了农药和化肥等带来的污染,还有转基因食品对人身体带来的潜在威胁(这一点至今很难有结论)。因此,当全世界大多数国家个人收人有了大幅提高后,人们又开始从“吃得饱”转而追求“吃得健康”。
但是我们每人每年花在农产品上的钱并不少,或者说这个产业并不小。在农业上的一点突破,比如中国的杂交水稻,很容易拓展开,它的效益比Google不知道大多少。实际上,如果有一种商业模式让当年的袁隆平教授垄断了杂交水稻技术,他的公司也许会是今天世界上最大的公司。但是,农业的研究和制药业一样,周期很长。如有能在近几年内见效的技术,一定是很多年前就已经开始研究的。很遗憾,我不是农业专家,也没有跟踪过农业技术,不知道世界上哪些农业技术会像化肥或杂交水稻那样带来革命。但是,我相信一定存在这种技术,不远的将来就可能出现。这一次,它能让我们从“吃得饱”到“吃得健康”。而目,随着全社会对食品安全的担心,投资领域对“吃得健康”的项目会逐渐增加投人,最终会倬这个行业产生质变,机会也就在其中。
3.5 电子商务
下面这一段内容是我3年前在本书第三版中写的,只字未改:
电子商务的历史比Google更长。可能有些读者会怀疑这个互联网上“古老”的行业是否还会有新的机会。但是,电子商务成长缓慢,实际上才刚刚起步,可以用“方兴未艾”来形容。过去15年,电子商务在美国零售业中占的比例呈直线上升,即使在经济不景气的2008—2009年也是如此,这个趋势至今没有减弱的迹象。到2015年第二季度,电子商务在美国零售中占7.4%,每年金额达到5500亿美元左右 ,成长空间还非常大。中国电子商务的发展虽稍稍滞后于美国,但是增长速度快。在2009年时中国的电子商务还只占到零售的2%左右,绝对交易金额相当于美国2000年的水平,但是到了2011年底,中国电子商务已经占到零售的4.3%,交易金额达到1200多亿美元 ,相当于美国2005—2006年的水平,发展速度远远超出预期。到了2015年的上半年,电子商务占到零售市场的11.4%,折算到全年,相当于每年3.2万亿元人民币 ,和美国相当。全球电子商务依然在蓬勃发展,市场空间巨大,足以容纳一两个新的Google。但是在美国电子商务已经走向成熟,这方面的大机会其实已经不存在了,原因有二。
首先,eBay和亚马逊的两种商业模式都是成功的(详见前面介绍商业模式的一章),虽然它们各有千秋。在中国,人们喜欢使用商家对商家(B2B)、商家对个人(B2C)和个人对个人(C2C)的说法。套用这种说法,eBay的模式基本上是B2C和C2C的结合,而亚马逊基本上是B2C。在美国,商业的门槛非常低,个人和商家没有本质区别,人们更喜欢把它们按照分散和集中的管理办法来区分。事实证明,只要电子商务中的欺诈行为存在一天,亚马逊的集中管理就比eBay的分散式管理更能让消费者放心。由于亚马逊和eBay的存在,美国电子商务本身已经无法创造出Google那么大的新公司了。
众多的电子商务小商家,实际上要依靠Google,或亚马逊和eBay存活,因为这三家是小商家网络访问流量的来源,它们的发展只会强化这三家公司的地位,就如同以客户端为核心的个人计算机软硬件的发展只能强化微软和英特尔的地位一样。
第二个原因是,在美国,像沃尔玛和家得宝这样的连锁店系统非常发达,几乎渗入到每一个社区,人们可以很方便地买到便宜的日常用品。何况这些连锁店也逐渐将生意扩展到了互联网上。
而在中国和一些亚洲国家,电子商务的潜力却可能造就出阿里巴巴这样的大型新型公司。这里面有很多美国不具备的条件。第一,由于这些国家电子商务占GDP的比例比美国低很多 ,成长的空间大得多。第二,电子商务的产业链很多环节都不健全,比如支付和物流,这便有了更大的机会。第三,也是最重要的,美国在没有电子商务时,已经铺设了全国乃至全球的零售网。在美国,主要的零售店都是连锁的,几乎无所不在,无论你住在什么地方,都可以很方便地到附近的沃尔玛等连锁店买到所需的商品。在中国,零售网还未建立起来,电子商务便出现了,因此中国可能会跳过铺设全国零售网这个过程(毕竟在全国开1000家超市不仅成本高而且周期长),代之以电子商务。中国可能永远不会出现沃尔玛,但是会出现一个和沃尔玛一样大的电子商务公司。事实上,中国的京东商城就在朝着这个方向发展。
在这一节最后需要提醒的是,在中国的电子商务领域要防止泡沫,因为没有根基的泡沫不可能造就一个千亿美元的公司。2011年可以说是中国电子商务的泡沫年,由于团购的效应,砸到电子商务(包括团购)中的风投资金不计其数,但是没有产生一个像阿里巴巴那样像样的公司。而世界上最早做团购的Groupon公司,增长已经迅速放缓。中国一些电子商务公司上市后因为业绩不佳而股票大幅缩水,而未上市的公司长期亏损,依然看不到盈利的希望。目前在中国,整个电商领域盈利较好的只有阿里巴巴一家,外加个别在细分领域精耕细作的小公司,其他公司要么是靠继续烧投资人的钱,要么找不到后续投资而关门大吉。就连目前炙手可热的京东商城,虽已上市,市值也不低,但是距离盈利还要走很长的路。相比之下,美国电子商务烧掉的风险投资要比中国少很多,目前这类公司大多数盈利情况良好,在这些方面,美国的很多经验值得中国借鉴。
如今,三年过去了,三年前我对电子商务未来的判断完全得到了印证。
· 首先,中国电子商务在快速发展,而目总量很快超过了美国;
· 其次,美国没有诞生新的大型电子商务公司;
· 最后,易然2016年大家都觉得中国的电子商务格局已定,就是阿里巴巴和京东竞争,谁知还杀出了一个拼多多。今天拼多多的市值已经和京东相当了,这就是我所说的电子商务的机会所在。
倒不是我预测得准,而是因为一个产业发展的浪潮一旦启动,就会顺势而为很长时间,电子商务便是如此。因此,很多时候我们做事情站在浪潮之巅顺水推舟,要远比没有目标拼命划船合算得多。
3.6 移动互联网和IoT(万物互联)
下面的内容是我在本书第三版中所写的,也是一字未改:
随着高速移动通信技术(3G和4G)的普及,苹果和Google这两家最有活力的技术公司进入无线通信市场,无线业务将迎来一场全面的革命。历史上,历次技术革命都会缔造出新的王者,这次也不会例外。
到目前为止,智能手机的格局完完全全重复了30多年前PC革命的模式。为了能更好地理解它,我们不妨简要回顾一下30多年前PC产业的格局。
苹果公司首先发明了个人电脑(大学没毕业的史蒂夫·乔布斯也因为“开创和发展个人电脑工业”入选美国工程院院士),并且最早推出了非常艺术的、具有图形界面的麦金托什计算机。在商业上,苹果是通吃从芯片(和摩托罗拉合作)和硬件设计,到操作系统,再到应用软件整个PC生态链的各个环节,尤其是软件价值通过硬件实现这个商业模式。这种做法的好处是肥水不流外人田,当然,坏处也非常明显,就是成本高、价格高,于是苹果的产品成为有钱人而不是大众的产品。因此,它的市场份额在经过了开始的领先期后,就稳定在一个5%左右的细分市场上。
而当时,另一种更成功的商业模式是所谓的WinTel体系,即微软的Windows操作系统加上英特尔的处理器,其他所有PC的软硬件厂商向Windows和Intel靠拢。这个模式创造出庞大的PC产业,包括巨大的销售额和大量的从业人员。但是在这个产业中,真正长期稳定挣到大钱的公司只有“2+2”一共4家。除了分别垄断操作系统和CPU芯片的微软和英特尔两家外,还有在众多PC厂商中经过生死搏斗打拼出来的两家最大的PC厂商惠普和戴尔。前者代表了老一代计算机公司转型到以PC为核心的公司成功的案例,而后者代表了赶上PC时代的新贵。其余的公司,有些抓住时机红火一阵挣了点小钱,有些连这点小钱都没有挣到,还有一些时亏时盈,勉强维持局面而已。而这些被淘汰的公司中,不乏曾经大名鼎鼎者,比如网景、莲花、康柏、DEC、WordPerfect、Informix、Sybase、Gateway,等等。
现在,苹果还是当年的苹果,走的依然是当年的老路,它从头吃到尾。这样,它无法依靠整个产业链上下游的力量将自己的产品做成主流产品。这和乔布斯及苹果的基因是分不开的。因此,虽然苹果在一开始可以靠领先的产品获得较大的市场份额,但是当大量低端用户开始使用智能手机后,苹果的市场份额会下跌,它最终还是只能占到智能手机市场5%左右的份额。而在智能手机方面,类似WinTel的格局已经形成。Google的Android取代了当年微软Windows的地位。在第一版中,我们是这样描述Android的前景的:
虽然它现在只占智能手机市场的1/10不到,但是前进的势头是包括苹果在内的任何公司都无法阻挡的。
2012年安卓智能机果然占到了智能手机市场一半以上的份额。苹果公司再厉害,也斗不过有几十家跨国公司和运营商组成的安卓联盟。到了2015年,安卓占了全球智能手机操作系统近九成的市场份额。而在处理器方面,早期有高通和三星为首的两大三小(华为的海思、美满Marvell和博通)五家半导体公司,后来美满和博通基本退出了市场,中国的紫光(收购了展讯)加入了进来,这些公司用的都是英国ARM公司的设计 因此几家ARM系列公司像当年像英特尔和AMD那样控制处理器芯片的格局已经形成。抛开操作系统和处理器,现在做一款智能手机就像当年攒一台PC一样容易,谁都能办到。而正是因为谁都能办到,所以在手机制造上挣钱是很难的事。当然手机制造还需要有惠普和戴尔这样的角色。在传统的手机生产商中,起步较晚、市场份额较低的三星公司,很快放弃了传统手机的业务,专注于安卓的智能手机,取得跳跃式发展,超过了摩托罗拉、诺基亚和苹果等公司,成为出货量最大的智能手机厂商。我本以为较早进入这个市场的摩托罗拉能够在安卓时代重现当年惠普公司一举拿下PC市场份额第一的奇迹,但是事实证明这次是一个亚洲公司——三星。在第一版完稿时,戴尔这个角色在手机领域尚未出现,虽然我们知道它应该是一个带有全新理念的新公司。我当时分析,“如果完全按照传统PC产业来分析,这是剩下的唯一出现Google这种公司的机会。”现在看来,中国的小米科技公司很有点像当年的戴尔,它按照运营互联网的思维方式做手机业务。虽然它还是一个很小的创投公司,但是在2013年小米智能手机出货量已经上千万部,这在中国乃至全世界智能手机市场都占了不算太小的份额。而这从无到有的过程也仅仅只有两年左右的时间。到了2015年第三季度,小米手机的出货量已经达到了1800万部,更重要的是,它在国内市场占有率还远没有排到第一位时,就积极开拓海外市场,这显示出中国新一代科技公司在国际化方面比阿里巴巴或者腾讯等上一代公司做得更好。到2014年底小米科技的估值高达450亿美元。和小米科技在手机量上不相上下的联想,整个集团公司的市值也不过110亿美元众所周知,手机只是联想业务的一部分,还不是最赚钱的部分,为什么产品只有联想一个子集的小米能获得如此高的估值呢?著名投资人、DST风险投资公司的创始人米尔纳(Yuri Milner)认为,小米不是像传统硬件厂商那样单纯靠销售硬件微薄的利润挣钱,而是通过互联网的新模式获取了硬件用户。今后,它很容易将各种其他硬件产品,比如电视机和平板电脑推销给它的互联网用户。米尔纳认为小米有希望成长为一家千亿美元的公司。如果三星最终成为手机时代的惠普,而小米能成为这个时代的戴尔,那么亚洲就将在这个时代的IT领域发挥前所未有的作用。本章第四节还会专门介绍亚洲的机会。
但是,话又说回来,智能手机这个市场虽然巨大,但是如果重复PC产业的老路,产生一个新的Google的机会并不多。最多能有一家新的戴尔,不可能人人都成为戴尔。
好在历史不是简单的重复。在智能手机时代,基于移动互联网的服务会比PC时代带来更大的商机。Google公司就是基于这一点考虑,才敢于免费开放它的安卓操作系统。但是,移动互联网的增值服务远不是Google一家能吃下的。
虽然目前在手机上最容易挣钱的应用还是搜索,而且手机搜索的商业转换率甚至好于传统互联网上的搜索,但是,从长远看,基于手机的支付和社区(包括游戏)的商业前景非常乐观,毕竟Google在这两个领域并不很领先。
让我们先看看手机社区。在第一版中我预测短信市场会消失,替代产品会出现,当时我的看法如下:
短信曾经是亚洲手机市场的一个支柱,在中国更是一度占据了手机市场的半壁江山(这要感谢中国通信运营商高话费的商业政策,使得人们把移动电话中的电话功能降级到次要位置,取而代之的是较为便宜的短信)。但是,我们现在可以大胆地预测,随着手机社区的出现,短信这个业务有可能在中国和亚洲迅速萎缩,就如同Facebook出现后,它的用户写电子邮件的数量大幅减少一样。那么这部分市场有多大?可以说,当初的短信市场有多大它就有多大。在中国,短信创造出一个腾讯。那么手机社区至少还应该能创造出一个这么大的公司。
2012年,在本书的第二版中,曾经有上亿用户的手机QQ基本上已经没有市场了,对于当时刚刚出现的米聊和微信产品,我是这样评价的:
事实上2010年底,小米科技公司推出了一款叫做“米聊”的智能手机通讯工具,支持多个手机平台,不限移动运营商,它通过Wi-Fi或者移动互联网,实现文字短信、语音对讲、图片和多媒体的传输等功能,同时具有社交网络和通讯双重功能,取得了相当的成功。当然,腾讯公司后来居上推出了类似产品微信最终垄断了这个市场。虽然米聊和微信还只是利用移动互联网特点在通信和社交网络上比较初级的尝试,但是向用户展示了移动互联网和移动终端在社交网络上的便利性和潜在的价值。
两年后我的预言再次得到证实。基于手机的社交得到了充分的发展,WhatsApp、腾讯的微信和Snapchat等都通过手机建立起巨大的用户群。到目前为止被Facebook以190亿美元收购的WhatsApp和腾讯的微信做得最好。遗憾的是,它们都不是独立的公司,也就失去了单独进入千亿美元俱乐部的可能性。
在2014年Facebook高价收购WhatsApp时,很多人质疑这样高的价格是否合理,不过对比微信的价值就能发现其实Facebook买得还是很划算的。在腾讯1800亿美元左右的市值中,微信提供了超过一半的价值,没有微信,腾讯的价值连一半都到不了。这样算下来,微信本身值900亿美元左右,而Facebook收购比微信用户数更多的WhatsApp只花了不到200亿美元,还是很划算的。
在手机社交领域,目前最大的独立运营的公司要算青少年分享图片的Snapchat了,但是它的用户群过于年轻化,产品变现也比较困难,成为千亿美元公司的可能性很小。
我在2012年的本书第二版中还预测——如果再往前看几年,最终能够取代Facebook的公司,应该是在移动互联网社区上——它会把以前互联网上的虚拟社区和现实生活的圈子有机地结合起来。
今天大量O2O公司的出现证明了用户在线上的活动可以和线下的生活结合起来,但是要做出千亿美元的公司,还需要一定的时间,从目前发展的速度看,或许在线房屋租赁平台Airbnb有这个可能,2015年7月它的估值已达250亿美元。
手机支付也将是一个了不起的行业。这里讲的支付不是过去那种给个手机号,发个短信的支付,而是利用智能手机的加密蓝牙和身份验证功能,取代信用卡在任何零售商店完成支付交易。电子支付无非是要确认个人身份。手机是个人身份最好的验证手段,它具有便携、通信方便的好处,并且可以根据安全需求加入多重保护,包括密码和生物特征(指纹、面孔和虹膜)。在商店里,手机支付可以简单到把手机往收银机上一放就能完成转账。
相比信用卡支付,手机支付更方便的地方在于,它可以进行个人之间的交易。信用卡支付需要一个接收信用卡的机器,这只有商家才有。而手机支付可以简单到只要两部具有蓝牙功能的手机即可。只要输入和确认交易的金额,两部手机互相一“碰”,交易就完成了。当然,出门坐地铁和打车也是同样简单,只要在地铁入口“碰”一下,或者在出租车司机的手机上“碰”一下即可。做到这一点,我们今后就不需要带什么现金了。这里面的难点不在手机上,实际上今天的智能手机已经能提供这项功能了,手机支付的关键在于建立起相应的商业网络和结算系统。
2012年夏天,星巴克公司宣布了一条消息,它今后的信用卡和记帐卡的交易将通过一家叫“Square”的小公司提供的电子支付服务进行,同时给这家小公司注资2500万美元。这家小公司给商家提供一个水果糖大小的装置,可以和付款者的手机相连进行付款。这样装有它App的手机就成了信用卡,同时这些手机之间可以互相付款结算。这家小公司成立于2009年,但是发展迅速,短短三年后,2012年它的估值已经到了10亿美元。又过了三年,Square作为第一家独立的移动支付公司上市了,到2015年底,这家依然亏损的公司市值已达40亿美元。虽然我们还不能断定它今后就是这个行业的老大,何况40亿美元的市值离我们千亿美元的门槛相去甚远,但是这个行业最终的老大一定会是一家有影响的跨国公司。
今天,几年又过去了,移动 联网产业格局的变化基本上如同我在几年前所说的那样。当然,我在几年前留下了一些未填上的空缺,今天已经有企业给补上了。比如谈到移动支付时,当时还看不到哪家企业会做得最好,今天从交易笔数上看,是腾讯的微信支付做得最好。我还讲了在移动互联网时代一定会有类似戴尔的公司诞生,今天来看它就是小米。但是,在PC时代从小型机转型到PC成功的企业还有惠普,这个我没有提到,今天中国的华为和vivo/OPPO都颇具当年惠普的风采。这些都说明,尽管历史不会简单地重复,但是科技产业的发展是有章可循的。
当今的移动互联网应当算是第二代互联网,第一代是基于PC的,接下来的万物互联则是第三代 联网。我在“得到”的专栏《科技史纲60讲》以及新出版的《全球科技通史》一书中介绍了它的发展前景,这里就不赘述了。在万物互联这个领域,必将诞生新一代的Google。今天全世界的电信产业(包括运营商和制造商)比互联网产业大一个数量级,一年的营业额高达4万亿美元。IoT(以及今天媒体上常说的5G)时代到来后,按照最保守的估计,这个市场也会翻一番,这足够容纳不止一家千亿美元的公司。至于在IoT时代最重要的技术是什么,我认为应该是新一代的处理器和操作系统。这就如同在WinTel时代是微软的Windows和英特尔(Intel)的处理器,在移动互联网时代是Google的安卓操作系统以及ARM的处理器一样。
3.7 线上到线下(O2O)的结合
线上到线下(Online 2 Offline),即中国现在经常 的O2O,也是一个非常有希望的领域。我在本书的第三版中只是写了下面短短的一段话:
我们在前面多次讲到,移动互联网的出现实现了真正意义上的人与人的联网,一定会带动原来看似和互联网关系不大的行业的彻底变革。从2008年起,一些O2O的公司在世界上兴起,并且做得风生水起。其中最著名的包括在网上租赁房屋的Airbnb公司、打车公司Uber以及中国同类的公司滴滴出行。这些公司代表了未来的发展趋势,前景非常光明。关于O2O本身,我在另一本书《见识》中已经有很多描述,这里我们就不重复相应的内容了。不过有一点值得强调,那就是在互联网特别是移动互联网高度发达的时代,连接比拥有更重要。
Airbnb不拥有任何一间房屋,它只是连接房东和租户的桥梁,但是它的生意比世界上任何酒店集团都大。类似地,Uber和滴滴出行几乎未拥有任何出租车,但是因为它连接了司机和乘客,客流量超过任何一家出租车公司。通过互联网共享资源是未来社会的特点。
对于O2O,在过去的一年里它显然没有之前热门了,有人可能会说“你预测错了,高估了它,它就是泡沫”。其实,绝大多数O2O企业死掉了,并非证明这件事本身不靠谱,而恰恰标志着中国的O2O在走向成熟。在前面的章节中我们多次到,任何一次技术革命都会产生很大的泡沫,绝大多数企业都会死掉,但是如果留存下一些好的改变了人们生活方式的企业,则说明它是技术革命,而不是单纯炒作概念的泡沫,中国的O2O也是如此。今天中国人或多或少地在生活中享受到了O2O的好处,从美团外卖到滴滴打车都是如此。这两家公司也成为了市值(估值)上百亿美元的大企业,可以说是从本书上一版(2016年)至今发展起来的下一个Google的候选企业。
3.8 新的汽车产业
这一点本书“汽车革命”一章已有详细介绍,就不再赘述了。总结一下,新型汽车产业足够大,足够诞生千亿美元级的公司,特斯拉无疑是最佳的候选。
不过,正如我们在27章中所讲到的,在电动汽车时代,中国有望出现全球性的汽车公司,就如同在移动 联网时代出现全球性的手机公司一样。
3.9 人工智能
自从2016年Google的AlphaGo战胜李世石,人工智能无论是在计算机科学领域还是在工业界,都是一个热门的话题。关于这一点,我在《智能时代》一书中已有详细的介绍,这里不再赘述。在这个领域诞生一家千亿美元级别的公司是完全有可能的,因为我们正在经历着一场智能革命,而在历次重大技术革命过程中都诞生出了伟大的公司。
在人工智能领域,美国不可能产生新的伟大公司,这主要是因为在美国引领这项技术发展的是Google、微软和IBM这些大公司。但是在中国,诞生新的具有重大影响力的人工智能公司则有可能。这主要有两个原因。其一,中国目前大的科技公司在人工智能领域的水平,和Google、微软、亚马逊等公司相差一个数量级,易然一些媒体把中国的这些企业和美国的对标企业一同报道,但是它们在技术上不在同等水平,这就如同说中国的恒大、上港是(中国的)足球冠军,巴塞罗那和皇家马德里也是(西班牙和欧洲)足球冠军一样。两类冠军水平相差甚远。没有了现有企业的压制,新的企业就容易发展起来。其二,中国目前的商业环境比美国好,中国是全国上下一致要通过智能产业完成国内工业的升级换代,而美国左派技术精英在非法移民问题上操的心比在利用人工智能上更多,企业界很多人士则显示出虚伪行为,他们一方面积极拥抱新技术,一方面宣称美国的工业已经完蛋了,要想继续在技术上领先就需要到海外而不是留在美国发展。因此,美国的企业界在行动上并没有打算在美国本土大力发展人工智能。至于美国民众,大部分除了关注平等和平权问题,对新技术普遍漠不关心。在2016年AlphaGo和李世石对弈时,很多美国人都在睡大觉,或者在酒吧喝酒,观看实况转播的人不到百万,而在与这件事无关的中国,有2.8亿人口(几乎相当于美国的人口)在看实况转播。从这件事就能看出两个国家对人工智能态度上的差异。
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