四、新纪元诞生
(一)协议的内容
1944年的联合国货币金融会议(布雷顿森林会议)讨论重建国际货币制度。根据这个会议通过的《国际货币基金组织协定》,产生了以美元为核心的国际货币制度,也被称为“布雷顿森林体系”,并根据会议协议条款产生了维持布雷顿森林体系运行的机构——国际货币基金组织(International Monetary Fund简称IMF)和世界银行。
这次会议的协议所确定的关于国际货币制度的基本内容可以概括为几个方面:
1.美元与黄金挂钩。
规定1盎司黄金=35美元,每一美元的含金量为0.888671克黄金。以黄金为价值基础,各国政府或中央银行可用美元按照官价(1盎司黄金=35美元)向美国兑换黄金,此即黄金美元本位制。
2.其他国家的货币与美元挂钩。
把美元的含金量作为各国规定货币平价的标准。各国货币与美元的汇率可按各国货币含金量之比来确定,此即法定汇率。
3.实行可调整的固定汇率制。
所谓可调整的固定汇率是指除了美元以外的其他货币与美元保持的汇率,间接与黄金建立联系,进而决定各成员国货币与美元的汇率,如果汇率发生波动,不能超过平价的±1%。如果超过1%的波动幅度,除美国外,每一成员国的中央银行均有义务在外汇市场买卖美元和本国货币,以维持各国货币同美元汇率的稳定。但在出现国际收支基本不平衡时,经IMF批准,可以进行汇率调整。
4.通过IMF调节国际收支。
如果会员国出现国际收支逆差,可向IMF申请取得贷款来进行调节。但贷款是有条件的,贷款的资金来源是会员国向IMF交纳的份额,贷款的数量也与各成员国交纳的份额的多少有联系。也就是说,交纳的份额越多得到的贷款也就越多,反之,亦然。
可见,布雷顿森林体系的核心内容主要有两个:一是美元与黄金挂钩;二是其他会员国的货币与美元挂钩,即同美元保持固定汇率关系。所以,布雷顿森林体系实质上是一种国际金汇兑本位制,亦即美元—黄金本位制。该体系使美元在战后的国际货币体系中处于中心地位,美元成了黄金的等价物,各国货币只能通过美元才能同黄金发生关系。因而,美元从此成为国际清算的支付手段和各国最主要的储备货币。应当说,美国通过布雷顿森林体系已经实现了它的理想和美梦。这就是布雷顿森林体系的中心。但是,仅有此中心还不是一个健全的、可靠的、稳定的体系,于是,国际货币基金组织和世界银行便是这个中心的两个支撑点。这就是在布雷顿森林体系解体之时,有人提出应当立即解散这两个机构的主要原因,因为,随着布雷顿森林体系的瓦解,这两个机构也就失去了其存在的必要性和价值。
(二)可靠的支撑
IMF是一个稳定各国汇率的机制。美国希望它发挥稳定各国汇率的核心作用,想借此机制以更合法、更规范的程序和方法来实现各国汇率的稳定。美国之所以特别关注战后汇率的稳定,是因为美国在二战中,全面开动了美国的这架经济机器,并且使它高速运转,基本实现了全民就业。但是,当和平来到,已经不需要再去生产那么多产品的时候,美国所面临的问题是产能过剩,而产能过剩带来的另一个巨大问题是失业问题,美国已经认识到必须保持6000万个工作岗位,才能实现社会的基本就业,如果没有外来市场的需求来消化美国国内巨大的产能,美国将再次陷入高失业的噩梦之中,刚刚过去不久的大萧条极有可能再次卷土重来。因此,国际贸易额和国际贸易规模的迅速增长对美国具有极其重大的战略意义。而国际贸易恢复和增长的前提是要有一个稳定的货币体系,而为了实现这个稳定的货币体系,各国货币就要与美元确定一个比值关系,美元既然已经承诺其与黄金的兑换比价为35美元兑换1盎司黄金,根据布雷顿森林协定,美元与黄金挂钩,其他国家的货币与美元挂钩,那么,各国货币就通过美元间接地与黄金构建起了一种锁定关系,而IMF则是确保这货币比价关系的枢纽和机制。当某个国家的货币与设定汇率偏差过大之时,该国就可以从这个国际货币基金组织中根据自己的额度透支一部分资金,以此资金来干预本国的货币,使其汇率回到或者保持在规定的范围之内。因为,只有保证各国货币汇率的基本稳定,才能实现货币体系的稳定。而IMF就是保证各国汇率稳定的一种基金,一种有效的机制。
因此,IMF完全是为了保证布雷顿森林体系能够得以实现和运转的工具和支撑点。
世界银行原本是为了战后向西方发达国家提供重建资金而设立的一个金融机构,后来把其覆盖的范围扩充到了发展中国家。它的主人和IMF一样也是美国。在美国手里,它逐渐变成了一个强迫其他国家归顺布雷顿森林体系的大棒——只要愿意加入布雷顿森林体系之中,唯美国马首是瞻,就能得到世界银行的资助;如果不愿意加入到这个由美国主导的体系中来,世界银行不但不会资助它,反而阻止甚至禁止其他国家与它发生贸易关系,这无异于在经济上“流放”了这个国家。而遭到经济“流放”的国家就无法正常地参与到国际贸易体系中来,长此以往,这个国家不仅无法在现代国际社会中生存,也更谈不上发展、崛起之类的事情了。
(三)英镑遗留物
虽然在美国的一手操控之下,于1944年建立起了以美元为核心的新国际货币体系,但是,由于历史的原因,在20世纪40年代中叶,英镑依然是美元的主要对手。在战争期间,英联邦国家、英帝国成员以及英镑区国家给予了英国无限的信贷额度。它们为英国及其军队提供了无数的资源和军备物资,并持有英镑纸币。不仅如此,英国及其盟友倾其美元储备,从美国购买各类战略物资。因而到战争结束时,各国央行所存储的英镑余额已经超过了美元余额的一倍以上。英镑依然是主要的国际储备货币。而这些国家之所以还持有这些英镑储备,是因为英国采取了控制措施,阻止各国将其持有的英镑交换为商品或者其他货币。但是,如果说在一战前他们持有这些英镑储备还是一种明智之举的话,那么现在英国的净境外英镑负债已经达到150亿美元,这个数字已经近6倍于其所持有的黄金和外汇储备,此时若再持有英镑就会亏本。如果此时允许这些国家自由出售他们所持有的英镑,不仅英镑的价值会直线下降,英镑将会迅速丧失国际主导货币的功能,因为,此时美元不仅已经存在,而且已经被公认为世界上最具有价值的货币,美国遥遥领先于世界各国的GDP和毋庸置疑的强大国力,已经使美元的身价一跃千丈,储备美元更为安全和更有价值,已经成为各国的共识。此时,如果英镑一旦被解除外汇冻结,为了各自的利益,各国将会立刻把手中储备的英镑兑换成美元,英镑会在瞬间遭遇雪崩般的灾难。恰在此时,美国于1946年向英国提出要求英国解除货币控制,并以此作为向英国提供重建贷款的前提条件。美国提出的诱饵是37.5亿美元的贷款,如果再加上加拿大提供的12.5亿美元,总共达50亿美元。但条件是,英国必须在1947年7月15日之前,解冻外国的英镑储备,也就是允许持有英镑储备的国家出售他们手里的英镑。而对于当时负债高达150亿美元,且国内正需要大笔资金进行重建、解决就业的英国来说,这50亿美元的确是一个巨大的诱惑。
于是,在这个诱惑之下,被称为英国经济大脑的凯恩斯极度自信地答应了美国的要求。因为在凯恩斯的脑海里,英国与美国毕竟是同气连根的兄弟加盟国,美国何以会在兄弟危难之际而落井下石!美国如此慷慨地提供给英国雪中送炭般的援助,是美国基于与英国共同利益的考虑。他完全忘却了两年之前在布雷顿森林会议上与怀特那针锋相对的光景了。
和凯恩斯的想法一样,英国议会也顺利地通过了凯恩斯的提议——答应美国的要求,以争取到50亿美元的贷款。他们都没有意识到美国国会议员深受孤立主义的影响,虽然他们在1941年那个特殊的历史事件的刺激下暂时地放弃了他们恪守的孤立主义同意罗斯福提出的对日宣战的请求,从而使美国卷入了那场席卷世界的大战,但是,一旦战争结束,特殊的历史条件不复存在,美国的孤立主义和独立性依然是他们坚守的信念。因此,即使美国政府同意对英国让步,而美国国会则坚决地予以拒绝。美国乃至整个美洲都是美国人的美国及美洲,这种孤立主义的思想,至今仍然是美国精英层不可动摇的理念。
实际上,美国人向英国提出的要求是——在国会批准贷款一年内,其他国家所赚有的英镑可以自由用来交换任何商品。但是,1947年7月15日,就在可以将英镑兑换成美元的第一天,其他国家就纷纷将所持有的英镑兑换成了美元,并用这些刚刚兑换到手的美元购买美国商品。仅一个月后,英国的储备就损失了10亿美元,而当时英国的黄金和外汇储备尚不足25亿美元。因此,在5周之后,英国不得不重新收回了对英镑的控制权。至此,英国人才恍然大悟地看清楚了美国人的嘴脸,但此时为时已晚,英国所奢望的在战后建立起一个自由兑换英镑的货币体系或者使英镑重获国际主导地位的想法,自此化为了一个泡影。英镑至今也主要为英联邦和英帝国的成员所持有。而美元的储备在当时立及增长了2倍多。各国毫不犹豫地把美元选定为自己的储备货币,而不是那早已辉煌不再的英镑或者其他货币。
英国人所期盼的英镑霸权彻底崩溃,代之而起的是一飞冲天的美元霸权。美国利用他所发动的没有硝烟的货币战争,取得了称霸世界的骄人战绩。而德国人用不惜发动两次世界大战的办法,也没有达到其称霸欧洲的目的。当然,现在的德国人似乎已经吸取了以往的教训,他们在吸收着美国的经验,尝试着也用一种看不见硝烟的战争——货币战争——来达到自己的目的。欧元就是德国人称霸和控制欧洲的变相的工具和手段。
但是无论如何,美国人那种对于同气连根的兄弟都能如此痛下狠手的做法,也的确让人看到了金融帝国的威力和霸气。在利益面前,美国人是绝对不会做出让步的!这就是美国能够走到今天的成功秘诀!
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