一、阐述投资风险时的窍门
只要是投资就有一定的危险性存在,然而商业计划书中过高的投资风险阐述往往令投资人望而生畏,不敢投资。如何在商业计划书中既能说明投资风险,又不会吓跑投资人呢?其实投资均有风险,创业者不必太过讳言,缩小自己的投资风险,但是可以在商业计划书中选择性地表达企业的投资风险。
(一)投资均有风险不必太过讳言
提到投资,人们往往兴奋又恐惧,投资可以使人从百万富翁到倾家荡产,也可以使人从家徒四壁到腰缠万贯,这种例子在生意场上并不稀奇。为什么投资给人的影响如此之大?原因很简单:投资很危险。
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投资的风险意味着投资人的资金有亏本的可能,创业者不要想在商业计划书中隐瞒或缩小风险,明明白白地把风险说出来让投资人自己去考虑就好。风险高未必是一件坏事,有的投资人就热衷于投资这种高风险高回报的初创企业。创业者在撰写商业计划书时,往往都在罗列各种数据,来让投资人相信这是一个“真实的故事”,但在这些证据的背后,往往会暴露出投资风险。创业者该如何阐述自己的投资风险呢?以下文中某食品公司在商业计划书中的风险分析为例说明投资风险。
风险分析:每个项目都有风险,但有效预防和控制各种风险的方法是在企业创建之初就要讨论的问题,创始人会采取各种措施来减少发生风险事件的可能性。为避免风险事件造成投资人不可承受的损失,将损失尽量控制在一定限度内,现将该项目可能存在的风险因素做如下说明:
1.自然环境因素
由于气候以及其他自然因素对农作物产量影响很大,在运作过程中,不可能准确估算出要管理的产品数量,也不可能有效地分配资金。
2.运输存储过程中的货损
为了满足客户的配送时间需求和配送数量需求,货物不可避免地会在配送仓库中堆积。由于产品类型各不相同,可能会因货物的特性而造成少量的产品损坏。如何尽可能减少货损是该项目必须要解决的问题之一。
3.生产过程检测
由于品牌形象是绿色有机食品,需要对农作物的生产过程做全程的监控,待出售的农产品必须完全符合外部广告标准,否则,品牌形象将大打折扣,影响企业的后续发展。我们需要安排人员有效监控所有生产流程。这是否可以实现是一个问题,但如果因为质量出现问题损害公司的形象,将会极大地影响公司的生存发展前景。
4.控制产品货源
控制产品的来源是为了实现一定规模的销售,我们必须提供某些种类的独家商品,但是种植户分布较为分散且数量众多,难以控制。我们要想垄断产品就必须提前对农户做出承诺,如果产品的市场销量不符合预期的销量,损失只能由我们单独承担。如果我们不对农户做出承诺,区域产品的垄断就无法实现。
与上文中有明确的风险因素分析类似,创业者在撰写商业计划书时必须要敢于承认风险的存在,有风险并不可怕,只要能够给出遇到风险时企业准备如何处理的方案,比避而不谈风险更能让投资人信服。否则,投资人会认为创业者的商业计划书考虑得不够充分,没有注意到潜在危险的存在,认为创业者粗心大意不值得信任,甚至很有可能因此PASS掉商业计划书。
(二)选择性表达投资风险的技巧
创业者如何在商业计划书中彻底披露风险又不打击投资人的信心?
有的创业者希望通过各种各样的数据陷阱来隐瞒风险,并希望利用思维定向去转移投资人的关注点。但事实上,最有效的表达技巧就是创业者必须充分认识到这些风险,并为投资人提供有效的危机管理计划。
例如,公司可能需要跟进和融资,但如果未达到预期的阶段目标来解决这一风险,企业会提前寻找替代资金来源,或者开源节流,控制日常支出,减慢资金的流出速度。
商业计划书中最容易被察觉的是市场风险。项目的行业市场是已经发展起来了,还是正在发展过程中,抑或还未开始?
项目的发展需要时间,控制起来比较困难。如果在项目进入之前市场已经发展起来了,那么项目还能获得生存空间吗?投资人还会详细思考在这个行业中的未来竞争有多大,评估投资的风险性。
另外,商业模式也是每个投资人在商业计划书上花费时间最多的问题之一。如果商业模式的有效性得到确认且风险很低,那么杠杆率是多少?例如,如果投资人投资1美元,最终可以赚回来多少钱?这些问题也是投资人关心的问题。但是有的投资人并不介意商业模式,因为商业模式可以更改,这不是成功的焦点。他们认为创业团队的专注、学习能力、执行力和人才凝聚力才是企业的价值所在,了解了投资人的类型后,创业者就可以对商业计划书中的投资风险表达有所选择。这里的有所选择绝对不是让创业者隐瞒自己的风险,而是针对投资人比较关注的风险类型多做准备。
创业者不要认为商业计划书中的风险分析可以蒙混过关,专业的投资人轻易就可以看出你的避重就轻,例如当创业者说自己的项目拥有1000万的用户,并且在商业计划书中提供消费者转换率时,不要认为投资者会觉得这是一个有利可图的项目,因为在创业者夸耀业绩的同时风险也显现出来了,创业者认为自己的用户会支付费用,但如果不支付怎么办?这是商业计划书背后隐藏的危险。如果能提出解决此类风险的控制计划,比数字的吹嘘更有效。它会让投资人觉得创业者是一个实干家,而不是冒险家。创业者的商业计划书必须要让投资人看到有解决风险的能力。在表达投资风险时要注意以下几点:
(1)提出的风险控制策略一定要有效果,效果低微甚至没有效果的控制策略反而会加大投资的风险,任何项目投资都会有风险,对风险的放任或控制策略的无效才是导致投资失败的关键因素。亡羊补牢,为时未晚,合理的预防措施和控制策略是弥补风险的重要因素,也是投资人希望在商业计划书中看到的。
(2)由于心理因素的影响,即使有一个完美的控制策略,不能被实践也会加大投资风险。执行力是风险管理的最重要环节。在金融市场,心态是特别重要的,因为市场是不可控的,创业者可以控制的只有自己。所以个人心态的展现在商业计划书中也极为重要。
(3)可以把创业者无法控制的风险放在商业计划书风险分析的最后。人的能力即使再大也是有限的,在创业者能力之外的部分都是无法控制的风险,一般指自然风险和未知风险。这种风险连投资人也无能为力,自然也不会苛求创业者有应对之策。
投资人在投资之前都会花大量的时间去思考投资的风险,不同类型的投资人对风险的评估结果也不尽相同。但对于所有投资人来说,最大的风险实际上是社会风险,因为这是系统性的,无法控制。创业者必须认真对待商业计划书中的投资风险,在不同阶段存在不同类型的风险,不同投资人对风险的重视程度也不一样,掌握了这些,就可以在商业计划书中选择性地表达投资风险。
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